Ein Mandant saß neulich bei mir im Büro, sichtlich stolz auf seinen neu abgeschlossenen Vertrag. Er hatte die Hochglanzbroschüre eines Strukturvertriebs dabei und rechnete mir vor, wie viel Geld er nächstes Jahr vom Finanzamt zurückbekommt. Er war fest davon überzeugt, dass er das Thema Altersvorsorge Von Der Steuer Absetzen perfekt gelöst hätte. Das Problem? Er ist Gutverdiener, Single, keine Kinder, und hat einen Vertrag unterschrieben, der fast fünf Prozent Abschlusskosten auf die gesamte Laufzeit fraß. Die Steuerersparnis, über die er sich so freute, wanderte im Grunde direkt in die Tasche des Vermittlers. Er hat nicht in seine Zukunft investiert, sondern lediglich eine Provision quersubventioniert. Nach Abzug der Inflation und der internen Versicherungskosten bleibt am Ende eine Rendite übrig, die kaum ein Sparbuch schlägt. Solche Fälle sehe ich jede Woche. Die Leute jagen der Steuererstattung hinterher und vergessen dabei, dass eine schlechte Anlage auch durch das Finanzamt nicht gut wird.
Der Tunnelblick auf die Steuererstattung kostet Sie am Ende echtes Geld
Der größte Fehler, den ich immer wieder beobachte, ist die Annahme, dass eine hohe Steuererstattung automatisch ein gutes Geschäft bedeutet. Viele Sparer schauen nur auf die Zeile in der Steuererklärung, in der die Rückzahlung steht. Sie ignorieren dabei völlig, was „unter der Haube“ ihres Vorsorgeprodukts passiert. Wenn Sie 100 Euro in eine Basisrente stecken und 40 Euro über die Steuer zurückbekommen, haben Sie effektiv 60 Euro investiert. Wenn das Produkt aber so hohe Gebühren hat, dass von Ihren 100 Euro monatlich nur 80 Euro tatsächlich im Anlagestock landen, haben Sie bereits verloren, bevor der Zinseszins überhaupt anfangen konnte zu arbeiten.
Ich habe Klienten erlebt, die zehntausende Euro in Verträge eingezahlt haben, nur um nach zehn Jahren festzustellen, dass ihr Rückkaufswert niedriger war als die Summe ihrer Einzahlungen. Das ist die brutale Realität, wenn man den Fokus falsch setzt. Die Steuerersparnis ist ein Werkzeug, kein Selbstzweck. Wer ein Produkt nur kauft, weil es steuerlich gefördert wird, begeht oft finanziellen Selbstmord auf Raten. Man muss sich die Kostenstruktur ansehen. Wie hoch sind die Verwaltungskosten prozentual zum Kapital? Wie viel kostet die garantierte Rente? Wenn die Versicherung für 10.000 Euro Kapital nur 25 Euro monatliche Rente garantiert, müssen Sie fast 100 Jahre alt werden, um überhaupt Ihr eigenes Geld wiederzusehen. Da hilft auch der beste Steuervorteil nichts.
Altersvorsorge Von Der Steuer Absetzen funktioniert nicht mit jedem Einkommen gleich gut
Es herrscht der Irrglaube, dass jeder von den gleichen steuerlichen Mechanismen profitiert. Das ist schlicht falsch. Das deutsche Steuersystem ist progressiv. Das bedeutet: Wer viel verdient, zahlt einen höheren Prozentsatz an Steuern und bekommt folglich bei Absetzungen auch mehr zurück. Ich sehe oft junge Berufseinsteiger, die sich eine Basisrente (Rürup) aufschwätzen lassen, während ihr Steuersatz noch vergleichsweise niedrig ist. Sie binden sich an ein unflexibles Produkt, das sie nicht kündigen können, für einen Steuervorteil, der in ihrer aktuellen Lebensphase minimal ist.
Die Falle der nachgelagerten Besteuerung
Ein Punkt, den fast jeder unterschätzt, ist die Besteuerung im Alter. Alles, was Sie heute absetzen, müssen Sie später versteuern. Viele gehen davon aus, dass sie im Ruhestand kaum Steuern zahlen, weil ihr Einkommen sinkt. Aber wer heute fleißig spart und vielleicht noch Mieteinnahmen oder andere Einkünfte hat, landet im Alter schnell in einer Steuerfalle. Wenn Sie heute 42 Prozent Steuern sparen, aber im Alter 30 Prozent auf die Auszahlung zahlen müssen, ist der reale Vorteil viel kleiner, als das Marketing der Versicherer vermuten lässt. Man muss die Nettorendite nach Steuern in der Auszahlungsphase berechnen, nicht nur den Scheck vom Finanzamt heute feiern.
Warum die klassische Lebensversicherung ein Auslaufmodell für kluge Rechner ist
In meiner Praxis habe ich hunderte alte Policen gesehen. Die Versprechen der 90er und frühen 2000er Jahre sind längst verpufft. Wer heute noch glaubt, mit einer klassischen, kapitalbildenden Lebensversicherung mit Garantiezins seine Rentenlücke zu schließen, hat die Mathematik der letzten zwei Jahrzehnte verpasst. Die Verwaltungskosten dieser Verträge liegen oft deutlich über dem aktuellen Garantiezins. Das bedeutet, Ihr Geld wird real weniger wert, während die Versicherung sicher verdient.
Die Lösung ist hier fast immer der Schwenk zu fondsgebundenen Systemen, aber auch hier lauern Gefahren. Viele Bankberater verkaufen Ihnen teure aktiv gemanagte Fonds innerhalb der Versicherungshülle. Diese Fonds haben oft Ausgabeaufschläge und hohe jährliche Gebühren (TER), die Ihre Rendite auffressen. Ein vernünftiger Weg führt fast immer über kostengünstige ETFs. Wer innerhalb einer Rentenversicherung auf ETFs setzt, kombiniert den Steuervorteil mit niedrigen Kosten. Aber Vorsicht: Die Versicherung selbst darf nicht so teuer sein, dass sie den Kostenvorteil der ETFs wieder zunichtemacht. Ich achte bei Verträgen immer auf die sogenannten Effektivkosten. Alles, was über 0,8 oder 1,0 Prozent liegt, ist in der Regel zu teuer für den langfristigen Erfolg.
Die gefährliche Illusion der Riester-Rente bei Besserverdienern
Riester wurde als das Allheilmittel verkauft. In der Realität ist es für viele ein Klotz am Bein. Die Beitragsgarantie, die gesetzlich vorgeschrieben ist, zwingt die Anbieter dazu, das Geld extrem sicher und damit renditearm anzulegen. In Zeiten niedriger Zinsen bedeutet das, dass kaum noch Geld in Aktien fließen kann, weil die Garantie sonst nicht darstellbar wäre.
Besonders für Menschen mit hohem Einkommen ist Riester oft ein schlechtes Geschäft. Zwar ist die Strategie Altersvorsorge Von Der Steuer Absetzen hier formal möglich, aber die Deckelung der absetzbaren Beträge auf 2.100 Euro pro Jahr macht den Effekt für echte Gutverdiener fast vernachlässigbar. Wer 100.000 Euro im Jahr verdient, für den sind die paar Euro Steuerersparnis aus einem Riester-Vertrag nur ein Tropfen auf den heißen Stein. Hier sind andere Instrumente wie die betriebliche Altersvorsorge oder eben die Basisrente oft sinnvoller, sofern die Kosten stimmen. Ich habe Klienten gesehen, die drei verschiedene Riester-Verträge hatten, weil sie jedes Mal beim Beraterwechsel einen neuen aufgedrückt bekamen. Das einzige, was dabei wuchs, waren die Abschlusskosten, die jedes Mal aufs Neue fällig wurden.
Ein Vorher-Nachher-Vergleich aus der echten Beratungswelt
Schauen wir uns ein konkretes Beispiel an, um den Unterschied zwischen blindem Vertrauen und kühler Kalkulation zu verdeutlichen. Ein 35-jähriger IT-Berater, nennen wir ihn Markus, zahlte monatlich 300 Euro in eine klassische Basisrente bei einer großen deutschen Versicherung ein. Er freute sich über die jährliche Erstattung vom Finanzamt. Als wir uns seinen Vertrag ansahen, stellten wir fest, dass von seinen 3.600 Euro Jahresbeitrag allein 450 Euro für Verwaltung und Vertrieb draufgingen. Die prognostizierte Rente basierte auf einer unrealistischen Wertentwicklung. Nach 30 Jahren hätte Markus zwar viel Steuern gespart, aber sein Kapital wäre durch die Inflation und die hohen Kosten effektiv kaum gewachsen. Er hätte im Alter eine garantierte Rente von etwa 650 Euro vor Steuern erhalten.
Wir haben diesen Ansatz komplett umgebaut. Markus hat den teuren Vertrag beitragsfrei gestellt. Stattdessen haben wir eine Nettopolice auf ETF-Basis abgeschlossen. Eine Nettopolice hat keine eingerechneten Provisionen; man zahlt dem Berater ein Honorar für die Einrichtung, aber dafür landen nahezu 100 Prozent des Geldes im Investment. Die laufenden Kosten sanken von über 2 Prozent auf 0,5 Prozent pro Jahr. Durch den Zinseszinseffekt über 30 Jahre machte dieser scheinbar kleine Unterschied bei den Kosten am Ende einen sechsstelligen Betrag im Kapitalstock aus. Trotz der gleichen monatlichen Belastung und der gleichen steuerlichen Absetzbarkeit lag seine voraussichtliche Rente nun bei über 1.200 Euro monatlich. Das ist der Unterschied zwischen „etwas für die Steuer tun“ und „echtes Vermögen aufbauen.“ Markus musste dafür kein zusätzliches Geld in die Hand nehmen, er musste nur aufhören, ein ineffizientes System zu füttern.
Die betriebliche Altersvorsorge ist kein Selbstläufer für Arbeitnehmer
Die betriebliche Altersvorsorge (bAV) wird oft als das Nonplusultra dargestellt, weil der Arbeitgeber verpflichtet ist, einen Zuschuss zu geben. Aber hier gibt es eine bittere Pille: die Sozialversicherungsbeiträge in der Auszahlungsphase. Wer heute über den Arbeitgeber spart, spart zwar Steuern und Sozialabgaben in der Einzahlungsphase, muss aber im Alter auf die gesamte Betriebsrente den vollen Kranken- und Pflegeversicherungsbeitrag zahlen (sofern er gesetzlich versichert ist). Das sind aktuell rund 19 Prozent.
Wenn Ihr Arbeitgeber nur den gesetzlichen Mindestzuschuss von 15 Prozent gibt, ist das Geschäft oft ein Nullsummenspiel oder sogar ein Verlustgeschäft für Sie. Ich rate Klienten erst dann massiv in die bAV einzusteigen, wenn der Arbeitgeber deutlich mehr dazugibt – idealerweise 30 Prozent oder mehr. Alles andere ist oft nur eine Verschiebung von Problemen in die Zukunft. Zudem sind viele bAV-Verträge, die über große Versicherungskonsortien laufen, unflexibel und teuer. Wenn Sie den Arbeitgeber wechseln, ist die Mitnahme des Vertrages oft mit hohen bürokratischen Hürden oder erneuten Kosten verbunden. Es ist eben nicht alles Gold, was glänzt, nur weil es vom Bruttogehalt abgeht.
Der Realitätscheck für Ihre finanzielle Zukunft
Wer glaubt, dass er sich einmal kurz mit dem Thema beschäftigt, einen Vertrag unterschreibt und dann für die nächsten 30 Jahre Ruhe hat, der irrt gewaltig. Der Finanzmarkt und die Steuergesetzgebung in Deutschland sind ständig im Fluss. Was vor zehn Jahren ein kluger Schachzug war, kann heute eine Belastung sein. Erfolg bei der Altersvorsorge kommt nicht von einem magischen Produkt, sondern von zwei Dingen: niedrigen Kosten und Disziplin.
Es gibt keine Abkürzung. Wenn Ihnen jemand verspricht, dass Sie ohne Risiko und mit maximaler Steuerersparnis reich im Alter werden, lügt er. Sie müssen verstehen, was Sie unterschreiben. Sie müssen die Kostenquote Ihres Vertrags kennen. Sie müssen wissen, wie Ihr Geld angelegt ist. Die meisten Menschen verbringen mehr Zeit damit, ihren nächsten Urlaub zu planen, als ihre Altersvorsorge zu prüfen, die über Jahrzehnte hunderttausende Euro bewegen wird. Das ist fahrlässig.
Am Ende zählt nicht, was Sie abgesetzt haben. Es zählt, was nach Steuern, nach Inflation und nach Kosten auf Ihrem Konto landet, wenn Sie nicht mehr arbeiten können. Wer dieses Ziel aus den Augen verliert, nur um kurzfristig das Finanzamt zu ärgern, wird im Alter die Quittung bekommen. Es ist harte Arbeit, die eigenen Finanzen im Griff zu behalten, aber es ist die einzige Arbeit, die sich langfristig wirklich auszahlt. Verlassen Sie sich nicht auf die bunten Diagramme in den Verkaufsunterlagen. Rechnen Sie selbst nach oder lassen Sie jemanden rechnen, der nicht vom Verkauf des Produkts lebt. Alles andere ist Glücksspiel mit Ihrer Lebensqualität im Alter.
Wie sieht die Kostenquote Ihres aktuellen Vertrags aus, wenn Sie die Verwaltungskosten und die Fondskosten zusammenrechnen?
